Очень скоро мы будем вновь искать инструменты, порой рисковые, чтобы опередить инфляцию и как-то сохранить накопления. Но зачем дожидаться этого?
Известный американский инвестиционный консультант Фрэнк Армстронг в своей книге «Инвестиционные стратегии 21 века» рассказывает такую историю: в 1972 году он переехал в Майами, где его соседями оказались зажиточные пенсионеры, которые продали свой бизнес, а деньги от его продажи положили на банковские вклады. Ставки по депозитам в те годы были на уровне 12,5%. А в 1980 году Пол Волкер – в то время президент ФРС США – поднял процентную ставку ФРС до 20%. Соответственно выросли и проценты по депозитам в американских банках.
«Жизнь этих пенсионеров была прекрасна: роскошные яхты, шикарные вечеринки и загородные клубы вошли в привычку, — пишет Армстронг. — Но постепенно яхты сменились небольшими моторными лодками, а затем исчезли и лодки. Пенсионеры начали продавать свои просторные дома и переехали в более скромное жильё». Что же произошло? Упали процентные ставки по депозитам и шикарную жизнь стало нечем оплачивать. С 1981 по 1994 годы процентные ставки по депозитам в США снизились с 17,27% до 3,69%.
Вам эта история ничего не напоминает? В декабре 2014 года Центральный Банк России поднял ключевую ставку с 10,5% до 17% и доходность депозитов в российских банках взлетела до 24% годовых. Деньги буквально потекли в банки. Но продолжалось это недолго. Сегодня средняя процентная ставка по депозитам в надёжных банках составляет 7,58%, и продолжает снижаться. ЦБ добился своей цели – инфляция опустилась до 4%. Что это значит для нас? Что в ближайшие год, если не произойдет никаких катастрофических событий, ЦБ продолжит снижать ключевую ставку (по прогнозам до 7,5-8,5%), а за ней будет падать и процент по депозитам.
Сейчас сложилась уникальная ситуация: безрисковые инвестиции (а к ним относится банковский депозит, застрахованный государством на сумму 1400 тыс. рублей) выше инфляции и, чтобы ее обогнать, обычному инвестору не надо предпринимать никаких усилий. Это хорошая новость. Плохая в том, что этот период не продлится долго.
Очень скоро мы будем вновь искать инструменты, порой рисковые, чтобы опередить инфляцию и как-то сохранить накопления. Но зачем дожидаться этого, когда уже сейчас можно зафиксировать на несколько лет вперёд высокую доходность, сохранив при этом безрисковость? Подобное возможно с помощью облигаций федерального займа – ОФЗ. Причём, номинал одной облигации весьма доступный – 1 тыс. рублей.
Купить их просто – нужно открыть брокерский счёт. Лучше это сделать в госбанке. Сегодня открыть брокерский счёт почти также просто, как и обычный – текущий или накопительный, выбрать облигации с самой лучшей доходностью и подходящим для ваших целей сроком погашения и дать распоряжение брокеру купить их для вас. Купон по ОФЗ выплачивается один раз в полгода, его можно реинвестировать, докупив облигаций, или вывести на обычный банковский счёт и пользоваться этими деньгами. Существенным является и то, что купонные выплаты по ОФЗ не облагаются налогом на доходы физических лиц. Кроме того, заработать можно не только на купонах, но и на росте стоимости облигаций. А пока процесс снижения процентной ставки ЦБ продолжается, стоимость облигаций будет только расти.
Увеличить доходность вложений в ОФЗ возможно, открыв индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). По нему – дополнительно к купонному доходу от облигаций и росту их стоимости – можно получить налоговый вычет в размере 52000 рублей. Правда, сумма такой инвестиции ограничена 400 тыс. рублей в год, а минимальный срок, на который можно открыть ИИС — три года.
Другой способ получить высокую доходность практически без риска – народные ОФЗ. Первый их выпуск расхватали как горячие пирожки и на волне такого успеха Минфин России планирует в ближайшее время разместить следующий выпуск. Стоит только учитывать, что, в отличие от обычных ОФЗ, о которых шла речь выше, народные ОФЗ для получения максимальной доходности нужно покупать не меньше, чем на 300 тыс. рублей (в этом случае будет минимальная комиссия – 0,5%) и держать не менее 3 лет (так как размер купона увеличивается с каждой выплатой).
Автор: Сергей Павлов
